在我國社會人口老齡化日趨加重、國家及上海政府對“大力發展銀發經濟”提出進一步要求的背景下，百聯集團戰略規劃中心圍繞銀發人群需求，就銀發消費機會開展研究，目前已完成銀發消費的宏觀政策及環境分析、國內市場行業掃描分析及海外成功案例分析（以日本為主）等研究，主要洞察如下：
一、宏觀政策及環境分析
根據PEST（政策、經濟、社會、技術）宏觀環境分析模型，掃描宏觀環境，了解銀發經濟的外部動因，明確發展重要性。我國社會人口結構變化、銀發人口規模快速增長及國家和上海政府對“積極應對人口老齡化”政策逐步深入。對企業來說，發展銀發經濟將是順應時代趨勢的探索之路。
（一）頂層政策指引方向研究
2019年，“積極應對人口老齡化”上升為國家戰略。此后，國家及地方政府為貫徹這一國家戰略陸續頒布各類政策及報告文件。首先是國務院及上海政府分別發布的“十四五”老齡事業發展規劃，作為貫徹國家戰略的總綱領文件，其中專項部署“大力發展銀發經濟”。總綱領文件的出臺，一方面體現了政府對發展銀發經濟的高度重視，另一方面為企業提供了發展思路。另外，國家信息中心的關于《中國積極應對人口老齡化城市能力指數研究報告2022》中展開對全國337個城市的綜合評估，上海市綜合排名第二，銀發經濟成長度排名第一，成為全國發展銀發經濟的引領新城市。同時報告基于對我國現狀的分析，提出老齡產業的社區中心化、城市化和鄉村化互相發展、福利化和市場化協調發展、健康與老齡服務全面融合以及智能技術賦能產品的五個發展方向。
（二）經濟水平逐步提升
伴隨我國經濟的穩步發展，養老金呈逐年增長的趨勢，其中2022年上海平均養老金（4885元/月）超過全國平均水平（3107元/月）。未來伴隨養老金融等制度體系進一步完善，銀發人群收入結構有望進一步優化，收入水平有望持續提升。目前從銀發人群的收入結構來看，主要來源于養老金占比71%，其次為子女贈與（9.9%）、其他工作收入（7.6%）。
當前銀發人群需求已基本由原來的生存型向發展型轉變升級。從消費金額看，消費穩步提升，但仍趨保守。2020年60歲以上人群人均消費額達16，307元/年，低于全國人均消費金額的21，210元/年。從消費結構看，占比最高的是日常消費達61%、其次為醫療健康占22%，值得注意的是占比13%的社交娛樂2017—2020年平均增速達23%高于醫療健康（18%）與日常消費（13%）的增長。從消費決策看，銀發人群對產品品質/性能表現出更強的關注度，同時對于產品價格依舊敏感。此外，在養老消費市場中，子女付費是重要的組成部分，子女對父母長輩的健康憂慮是驅動孝心經濟發展的核心動力之一。
（三）社會人口老齡化趨勢不可逆轉
伴隨我國人均壽命提升，60年代的嬰兒潮人群邁入老年，我國社會人口老齡化于2022年邁入急速發展期，從2022年開始到2026年，每年60歲以上人群新增人口數達到2288萬人/年。我國60歲以上人口2020年達2.64億人，將于2050年翻倍達到4.68億人，占我國總人口的三分之一，意味著每3個人里將有1個是60歲以上的老人。伴隨社會人口老齡化程度加深，老年人的養老健康問題日益凸顯，社會養老負擔逐步加重，預計將從2020年的老年撫養比（老年人口數與勞動年齡人口數之比）19.7%，增長至2050年的50%；2021年老年人慢性病患病人口達1.9億人，占所有老年人的75%；失能老年人口達到4000萬人。伴隨老齡化程度進一步加深，老年人的養老健康問題日益凸顯，社會養老負擔逐步加重，老年人慢性病患病、失能老人現狀不容樂觀。
上海是中國較早進入老齡化的城市，60歲以上常駐人口于2020年已達到582萬人，占總人口規模的23%，超過全國平均19%。從人群分布看，上海主城區的銀發人群比例高于遠城區。從人群年齡分布看，60~69歲的低齡銀發人群比例占大多數達58.7%。根據上海人口老齡化特點，未來需進一步關注銀發消費商品與服務供給的豐富。
（四）技術應用普及逐步成熟
政策助推老年人用品創新升級與當前信息技術不斷成熟，面向老年人的在線教育、互聯網醫療等智能服務及應用快速發展，產品及服務向數字化、智能化發展升級。面向老年人的智能產品已貫穿全健康周期，對于健康活躍的老年人，智能手機、陪伴機器人等能滿足其生活娛樂需求；需借助外力生活的老年人，智能手表、智能健康監測設備等能滿足其預防保健需求；行動不便的老年人，康復訓練機器人、智能一體化床椅等能滿足治療康復需求。
數字社會不斷發展、疫情催化互聯網滲透生活場景，銀發人群的移動互聯網普及率逐步提升，截止到2023年9月，銀發人群用戶規模已達到3.25億，人均使用互聯網時長也呈現持續增長的態勢，達到了127.2小時，同比增長5.2%。綜合電商已基本普及，銀發人群在社群電商的活躍滲透率超出整體人群平均水平，使用社群電商的消費行為特征明顯。
二、國內市場行業掃描分析
經研究分析發現，銀發經濟所在的養老產業市場、老年人消費規模存在巨大的發展空間，養老消費板塊下有豐富多樣的產業細分。但是，由于市場還處于發展的初級階段，當下供給側存在非常明顯的問題，諸如有效供給不足、產品及服務的種類匱乏、監管體系亟待改善等。基于目前的調研，市場上特別是零售行業中，缺乏經過時間檢驗、可復制的成功企業案例作參考。
（一）市場整體發展潛力巨大
銀發經濟所在的養老產業市場規模于2021年達8.8萬億，預計未來5年市場快速增長，2022-2027復合增速達15%。基于國家預測，老年人口消費規模將于2050年達到40~69萬億元，占全國GDP率達12.2%~20.7%。近年來市場關注度逐步提升，養老產業相關企業數穩步增長，2023年10月市場上養老相關產業注冊公司達到34萬家，其中批發零售及衛生和社會工作等滿足剛需的企業占大多數。
（二）細分賽道尚處起步階段
智慧養老相關政策出臺早，從2015年開始，國家及上海政府陸續發布產業發展指導性政策、產品服務推廣性政策、智慧健康養老應用場景清單等。
養老用品及服務板塊的細分賽道眾多包括日常消費、醫療保健、休閑娛樂、生活保障等。從市場規模看，除了智慧養老、老年食品于2020年已達萬億級規模外，各賽道規模在萬億級以下，規模尚小。結合養老市場巨大的市場規模預期，能夠推測未來市場發展前景廣闊。根據咨詢公司及國家機構的行業調研表明，養老用品及服務存在諸多起步階段的發展問題，諸如有效供給不足，產品研發相對滯后，產品及服務種類匱乏，監管與標準體系亟待健全，質量參差不齊等。
（三）企業經營存在諸多痛點
養老產業具有公益性普惠性特點，同時受到老年人消費觀念保守等因素影響，如果企業要發展銀發經濟，將面臨前期投入大，投資周期長等困難。目前國內市場行業可復制的盈利模式相對欠缺，需借鑒海外成熟發展企業案例，探索可持續發展的商業模式。
（未完待續）
*引用年份為當前最新數據
（供稿：戰略規劃中心）